Rachunek przepływów pieniężnych (cash flow): praktyczny przewodnik dla MŚP

Czy Twoja firma wykazuje zysk, a jednocześnie brakuje gotówki na koncie? To klasyczny problem, który rachunek przepływów pieniężnych potrafi zdiagnozować w kilka minut. W tym przewodniku pokazujemy, jak działa ten dokument, kiedy jest obowiązkowy i – co najważniejsze – jak go wykorzystać do podejmowania lepszych decyzji biznesowych w 2026 roku.

Najważniejsze wnioski

Rachunek przepływów pieniężnych to jedno z trzech podstawowych narzędzi sprawozdawczych, które pokazuje, skąd wzięła się gotówka w firmie i dokąd wypłynęła. Poniżej znajdziesz najważniejsze punkty z całego artykułu:

• Zysk ≠ gotówka. Rachunek przepływów pieniężnych może różnicować zysk od gotówki – firma z dodatnim wynikiem netto może nie mieć środków na wypłatę wynagrodzeń, jeśli należności zalegają u kontrahentów.

• Trzy filary. Rachunek przepływów pieniężnych dzieli się na trzy części: operacyjną, inwestycyjną i finansową. Każda z nich odpowiada na inne pytanie o kondycję przedsiębiorstwa.

• Przepływy pieniężne netto to najważniejsza liczba w dokumencie – różnica między wpływami a wydatkami pokazująca realną zmianę gotówki w danym okresie.

• Obowiązek i praktyka. Rachunek przepływów pieniężnych jest częścią sprawozdania finansowego jednostek podlegających badaniu, ale nawet firmy zwolnione z tego obowiązku powinny go sporządzać dla celów zarządczych.

• Dwie metody. Sprawozdanie można sporządzać metodą bezpośrednią i metodą pośrednią – w Polsce dominuje metoda pośrednia dla przepływów z działalności operacyjnej.

• Wsparcie Value Finance. Jako zewnętrzny dyrektor finansowy pomagamy firmom MŚP zrozumieć i zautomatyzować rachunek przepływów, łącząc go z budżetowaniem oraz kontrolingiem finansowym.

Rachunek przepływów pieniężnych – co to jest i dlaczego ma znaczenie w 2026 roku?

Rachunek przepływów pieniężnych to jedna z trzech podstawowych części sprawozdania finansowego – obok bilansu oraz rachunku zysków i strat. Jego zadaniem jest pokazanie przepływów środków pieniężnych między początkiem a końcem okresu sprawozdawczego (np. roku obrotowego 2025). Dokument prezentuje wyłącznie faktyczne przepływy pieniężne – wpływy i wydatki gotówkowe oraz ich ekwiwalenty – bez pozycji czysto memoriałowych czy szacunkowych. Rachunek przepływów pieniężnych nie zawiera wartości szacunkowych, co odróżnia go od wielu innych elementów sprawozdawczości.

Dlaczego to ważne? Rachunek przepływów pieniężnych eliminuje wpływ zasad rachunkowości (takich jak rozliczanie kosztów w czasie czy tworzenie rezerw) i pokazuje rzeczywisty stan finansów firmy. Odpowiada na proste pytanie: dlaczego stanu środków pieniężnych w bilansie na koniec okresu różni się od stanu na początek – i jak powstały przepływy pieniężne netto.

Dla MŚP w Polsce – a według danych PARP to aż 99,8% wszystkich przedsiębiorstw – rachunek przepływów pieniężnych jest użyteczny w ocenie płynności finansowej jak żaden inny dokument. W czasach rosnących stóp procentowych, inflacji i wydłużonych terminów płatności (lata 2023–2026) banki, inwestorzy i kontrahenci coraz częściej oczekują rzetelnego cash flow jako podstawy oceny płynności i zdolności do obsługi zobowiązań. To praktyczne narzędzie zarządzania, a nie tylko „obowiązek ustawowy”.

Kto ma obowiązek sporządzać rachunek przepływów pieniężnych w Polsce?

Zasady określa ustawa o rachunkowości z 29 września 1994 r. (ze zmianami obowiązującymi na 2026 r.) – poniżej omawiamy stan prawny aktualny w dacie publikacji.

• Jednostki badane corocznie. Rachunek przepływów pieniężnych należy sporządzać dla firm podlegających badaniu sprawozdań finansowych na podstawie przepisów art. 64 ustawy. To oznacza, że jednostki badane corocznie muszą sporządzać rachunek przepływów jako element pełnego rocznego sprawozdania finansowego.

• Progi statystyczne. Jednostki muszą spełniać co najmniej dwa z trzech warunków: średnioroczne zatrudnienie wynoszące minimum 50 osób, suma aktywów bilansu na koniec roku obrotowego osiągająca równowartość co najmniej 3 125 000 euro oraz przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów za rok obrotowy stanowiły równowartość co najmniej 6 250 000 euro. Obowiązek badania obejmuje również m.in. spółki akcyjne (z wyjątkiem spółek będących w organizacji), zakładów ubezpieczeń, zakładów reasekuracji, oddziałów instytucji kredytowych oraz jednostek działających w obrocie papierami wartościowymi i funduszach inwestycyjnych, w tym zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, na podstawie przepisów szczególnych.

• Pełne sprawozdanie. Dla tych jednostek rachunek przepływów jest częścią rocznego sprawozdania finansowego – obok bilansu, rachunku zysków i strat, informacji dodatkowej i zestawienia zmian w kapitale własnym. Analogiczne zasady stosuje się, gdy sporządzono sprawozdania finansowe w pozostałych jednostkach podlegających ustawowemu badaniu, a także sprawozdania finansowe grup kapitałowych.

• Zwolnienia dla małych i mikro. Małe jednostki mogą nie sporządzać rachunku przepływów pieniężnych po uchwale organu zatwierdzającego sprawozdanie finansowe, o ile nie podlegają obowiązkowemu badaniu.

• Rekomendacja Value Finance. Nawet jeżeli prawo nie wymaga formalnego rachunku przepływów, rekomendujemy tworzenie przynajmniej uproszczonego cash flow dla celów zarządczych, budżetowania i planowania płynności. To inwestycja w wiedzę o firmie, która zwraca się przy pierwszej trudnej decyzji.

Struktura rachunku przepływów pieniężnych – trzy obszary działalności

Standardowy rachunek przepływów dzieli się na trzy części: działalność operacyjną, działalność inwestycyjną oraz działalność finansową. Po nich następuje suma przepływów pieniężnych netto oraz uzgodnienie ze stanem środków pieniężnych w bilansie. Rachunek przepływów pieniężnych klasyfikuje wpływy i wydatki na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową, co pozwala precyzyjnie zidentyfikować źródła i kierunki gotówki.

• Zgodnie z polskimi wzorami sprawozdań (załączniki do ustawy o rachunkowości) roczne sprawozdania finansowe zawierają rachunek przepływów najczęściej dzielony na części A–G: przepływy z działalności operacyjnej (A), przepływy z działalności inwestycyjnej (B), przepływy z działalności finansowej (C), przepływy pieniężne netto razem (D), bilansową zmianę stanu środków pieniężnych (E), środki pieniężne na początek okresu (F) oraz środki pieniężne na koniec okresu (G).

• Przepływy środków pieniężnych z każdej działalności prezentuje się oddzielnie, co ułatwia analizę – i budowanie strategii finansowych oraz polityki inwestycyjnej.

• Przepływy pieniężne netto to różnica między wpływami a wydatkami w każdej z trzech części oraz w całym rachunku przepływów pieniężnych. Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje zmiany stanu środków pieniężnych w danym okresie.

• Dla właścicieli MŚP szczególnie istotny jest pozytywny strumień gotówki z działalności operacyjnej w dłuższym okresie – finansowanie działalności bieżącej ze sprzedaży towarów i usług jest trwalsze niż ciągłe kredytowanie się.

Działalność operacyjna – serce rachunku przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej obejmują podstawową, powtarzalną działalność przedsiębiorstwa – np. sprzedaż w e-commerce, usługi B2B czy produkcję. Część A dotyczy działalności operacyjnej przedsiębiorstwa i stanowi fundament oceny bieżącej płynności: działalność operacyjna obejmuje gotówkę generowaną z podstawowej działalności firmy. Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje różnicę między wpływami a wydatkami w tym obszarze.

• Metoda pośrednia dominuje. W polskiej praktyce część A rachunku sporządza się według wybranej metody, a najczęściej stosuje się prezentację przepływów z działalności operacyjnej za pomocą metody pośredniej. Metoda pośrednia jest częściej stosowana w praktyce, ponieważ wymaga mniej szczegółowej ewidencji gotówkowej. Metoda pośrednia koryguje wynik finansowy o pozycje niegotówkowe, aby przejść od zysku księgowego do faktycznej gotówki.

• Kroki metody pośredniej: (1) przepisanie wyniku netto z rachunku zysków i strat, (2) dodanie pozycji mających niepieniężny charakter – np. amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, rezerwy, odpisy, (3) eliminacja pozycji zaliczanych do działalności inwestycyjnej i finansowej – np. zyski/straty ze sprzedaży środków trwałych, korekta z tytułu różnic kursowych, (4) uwzględnienie zmian kapitału obrotowego: zmiany stanu zapasów, należności, zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych.

• Zasada znaków korekt: wzrost aktywów obrotowych (zapasy, należności) zwykle zmniejsza przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, a wzrost zobowiązań operacyjnych – zwiększa je. Zmniejszenie stanu tych pozycji działa odwrotnie.

• Sekcja kończy się wartością „przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej” – kluczowym wskaźnikiem monitorowanym w kontrolingu finansowym i budżetowaniu.

Jak wygląda działalność operacyjna metodą pośrednią w praktyce?

Weźmy przykład spółki handlowej MŚP za rok obrotowy 2025, która osiąga zysk netto 500 000 zł. Oto uproszczony schemat przejścia do przepływów operacyjnych:

• Zysk netto: 500 000 zł

• Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych: + 150 000 zł

• Korekta o zysk ze sprzedaży środka trwałego (to działalność inwestycyjna): – 50 000 zł

• Zmiany stanu zapasów (wzrost): – 100 000 zł

• Zmiana stanu należności (wzrost): – 80 000 zł

• Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców (wzrost): + 60 000 zł

• Korekta ze zrealizowanymi różnicami kursowymi: + 0 zł (w tym przykładzie brak)

• Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej: 480 000 zł

Każdą większą korektę – szczególnie gwałtowny wzrost należności lub zapasów – warto przeanalizować z CFO (również zewnętrznym dyrektorem finansowym na godziny, jak Value Finance), aby ocenić, czy nie kryją się za nią problemy ze ściągalnością lub nadmierne zamrożenie kapitału. W niektórych przypadkach wartość kapitału obrotowego stanowiła równowartość kilkumiesięcznych przychodów, co powinno być sygnałem ostrzegawczym.

Działalność inwestycyjna – w co firma lokuje gotówkę?

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej pokazują długoterminowe decyzje majątkowe firmy. Część B obejmuje przepływy z działalności inwestycyjnej, a działalność inwestycyjna dotyczy wydatków na nabycie aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów finansowych.

• Typowe wpływy inwestycyjne: sprzedaż maszyn i urządzeń, zbycie wartości niematerialnych (np. licencji), sprzedaż nieruchomości, spłata udzielonych pożyczek długoterminowych, otrzymane dywidendy i odsetki od lokat, zwrot zaliczek udzielonych na poczet zakupu wartości niematerialnych, sprzedaż udziałów w pozostałych jednostkach, a także wpływy ze sprzedaży środków pieniężnych w walutach obcych (wymiana walut) czy sprzedaż aktywów finansowych inwestycji krótkoterminowych.

• Typowe wydatki inwestycyjne: nabycie wartości niematerialnych (np. oprogramowania), zakup rzeczowych aktywów trwałych (np. linii produkcyjnej), nabycie udziałów w innych spółkach, wydatki poniesione na najmu inwestycji, inne wydatki inwestycyjne związane z rozbudową majątku, a także wydatków będących rezultatem zakupu papierów wartościowych oraz instrumentów kapitałowych.

• Ujemne przepływy to nie problem sam w sobie. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej mogą być ujemne w okresie intensywnego rozwoju, co jest normalną sytuacją – kluczowe jest, aby były finansowane ze zdrowego cash flow z działalności operacyjnej lub przemyślanej działalności finansowej.

• Value Finance w ramach księgowości zarządczej i automatyzacji raportowania pomaga zarządom MŚP rozdzielić wydatki związane z inwestycjami od typowych kosztów operacyjnych, co ułatwia planowanie CAPEX.

Działalność finansowa – skąd firma bierze kapitał i jak go spłaca?

Przepływy pieniężne z działalności finansowej dotyczą pozyskiwania i zwrotu kapitału – zarówno obcego (kredyty, pożyczki, leasing), jak i własnego (emisje udziałów, wypłata dywidend). Część C dotyczy przepływów z działalności finansowej, a działalność finansowa obejmuje przepływy związane z pozyskiwaniem kapitału.

• Typowe wpływy z działalności finansowej: nowo zaciągnięte kredyty bankowe, pożyczki od właścicieli, wpływy z emisji akcji lub wydania udziałów, emisja dłużnych papierów wartościowych, wpływy z operacji finansowych na rynku kapitałowym.

• Typowe wydatki finansowe: spłaty kredytów i pożyczek długoterminowych, wykup dłużnych papierów wartościowych, wypłata dywidend z tytułu podziału zysku, nabycie udziałów własnych, spłatę zobowiązań z tytułu leasingu, płatności zobowiązań wobec banków, prowizje bankowe, inne wydatki finansowe obejmujące koszty obsługi zobowiązań finansowych, a także spłatę zobowiązań finansowej jednostki.

• Co mówią przepływy z działalności finansowej? Pomagają ocenić, czy firma zwiększa zadłużenie, spłaca je, czy wypłaca znaczące środki właścicielom. To kluczowe informacje dla banków i inwestorów. Rachunek przepływów pieniężnych jest dokumentem, na podstawie którego banki oceniają zdolność kredytową przedsiębiorstwa.

• Zewnętrzny dyrektor finansowy (jak Value Finance) wykorzystuje tę część rachunku przepływów do projektowania strategii finansowania rozwoju – np. decyzja, czy w 2026 r. lepiej sięgnąć po kredyt inwestycyjny, leasing czy dokapitalizowanie przez wspólników, uwzględniając koszty kosztów finansowych poszczególnych opcji; jest to szczególnie istotne w firmach produkcyjnych wymagających precyzyjnego planowania finansów.

Przepływy pieniężne netto, zmiana stanu środków pieniężnych i uzgodnienie z bilansem

Po omówieniu trzech obszarów działalności rachunek przepływów pieniężnych kończy się kilkoma kluczowymi blokami: sumą przepływów pieniężnych netto, bilansową zmianą stanu środków pieniężnych oraz prezentacją środków pieniężnych na początek i koniec okresu.

• Przepływy pieniężne netto razem to suma środków pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej, pokazująca o ile ogółem zmienił się stan gotówki w danym okresie.

• Bilansowa zmiana stanu uwzględnia również korekty z tytułu różnic kursowych f-aktycznie zrealizowanych na rachunkach walutowych, co ma znaczenie dla firm rozliczających się w walutach obcych – w tym w kontekście pozycji ii aktywów bilansu i pasywów bilansu.

• Uzgodnienie ze stanem: środki pieniężne na początek okresu (np. 1 stycznia 2025 r.) plus przepływy pieniężne netto muszą dać środki pieniężne na koniec okresu (np. 31 grudnia 2025 r.) – wartość zgodną z bilansem. Suma aktywów bilansu w pozycji gotówkowej powinna idealnie odpowiadać temu uzgodnieniu.

• W praktyce Value Finance przy wdrażaniu automatyzacji raportowania buduje mechanizmy kontrolne sprawdzające to uzgodnienie, minimalizując ryzyko błędów w sprawozdaniu finansowym i raportach zarządczych.

Metody sporządzania rachunku przepływów pieniężnych – bezpośrednia i pośrednia

Polskie przepisy dopuszczają dwie metody prezentacji przepływów działalności operacyjnej: metodę bezpośrednią oraz metodę pośrednią. Wybór dotyczy wyłącznie tej części rachunku przepływów. Rachunek przepływów pieniężnych można sporządzać metodą bezpośrednią lub pośrednią – obie prowadzą do tej samej wartości przepływów netto.

• Metoda bezpośrednia prezentuje konkretne grupy wpływów i wydatków gotówkowych: wpływy ze sprzedaży, zapłata dostawcom, wynagrodzenia, podatki. Metoda bezpośrednia pokazuje konkretne wpływy i wydatki, jest intuicyjna z perspektywy zarządczej, ale w polskiej praktyce sprawozdawczej stosowana rzadziej ze względu na pracochłonność ewidencji.

• Metoda pośrednia startuje od wyniku netto i dokonuje korekt o pozycje niepieniężne (amortyzacja, rezerwy) oraz zmiany w aktywach i pasywach – jest to metoda domyślna w większości polskich sprawozdań badanych przez biegłych rewidentów. W niektórych przypadkach zastosowanie metody bezpośredniej wymaga dodatkowego przedstawienia przepływów metodą pośrednią w informacji dodatkowej. Rachunek przepływów pieniężnych wspiera decyzje inwestycyjne i finansowe zarządu niezależnie od wybranej metody.

• Podejście Value Finance. Formalne sprawozdanie przygotowujemy metodą pośrednią, a wewnętrzne raporty cash flow do celów budżetowania i kontrolingu tworzymy w układzie zbliżonym do metody bezpośredniej – tak aby zarząd widział realne wpływy i wydatki miesiąc po miesiącu. To dotyczy również spółek akcyjnych, jednostek z sektora produkcji czy firm prowadzących obrót papierami wartościowymi.

Jak wykorzystać rachunek przepływów pieniężnych w zarządzaniu firmą MŚP?

Cash flow nie powinien być traktowany wyłącznie jako dokument „dla urzędu” lub banku. To podstawowe narzędzie zarządzania płynnością i planowania rozwoju. Rachunek przepływów pieniężnych ocenia płynność finansową przedsiębiorstwa i jest kluczowy dla oceny zdolności kredytowej – niezależnie od tego, czy firma aktywnie poszukuje finansowania.

• Budżet przepływów pieniężnych (forecast). Na bazie historycznego rachunku przepływów buduje się prognozę wpływów i wydatków na kolejne miesiące. Wymaga to oszacowania rotacji zapasów, należności i zobowiązań oraz zaplanowania wydatków na nabycie środków trwałych, emisji akcji czy spłaty kredytów. Dobrze sporządzony forecast pozwala uniknąć sytuacji, w której brakuje gotówki na bieżące zobowiązania.

• Analiza trendów. Śledzenie przepływów z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej w czasie pozwala szybko rozpoznać, czy firma nie finansuje bieżącej działalności głównie długiem lub sprzedażą majątku. Ujemne przepływy operacyjne przez kilka miesięcy z rzędu to sygnał ostrzegawczy.

• Integracja z kontrolingiem. Zewnętrzny dyrektor finansowy (Value Finance) łączy dane z rachunku przepływów pieniężnych z analizą rentowności produktów i klientów oraz doradztwem podatkowym – np. planowaniem zaliczek na CIT, wykorzystaniem ulg podatkowych.

• Przykład praktyczny. Firma e-commerce z przychodami kilku milionów złotych rocznie dzięki comiesięcznemu raportowi przepływów pieniężnych zautomatyzowanemu w systemie BI jest w stanie szybciej reagować na opóźnienia płatności od kluczowych klientów i negocjować lepsze terminy z dostawcami. Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje rzeczywisty stan finansów firmy lepiej niż sam wynik ze sprzedaży.

Jak Value Finance może pomóc w obszarze rachunku przepływów pieniężnych?

Value Finance wspiera właścicieli i zarządy MŚP w Polsce w pełnym spektrum pracy z cash flow – od budowy modelu, przez automatyzację, po wykorzystanie danych w negocjacjach z bankami.

• Zewnętrzny CFO na godziny – budowa modelu rachunku przepływów pieniężnych dopasowanego do specyfiki firmy, jego interpretacja oraz powiązanie z budżetowaniem i strategiami finansowymi. Pomagamy też w analizie pozycji takich jak nabycie udziałów w spółkach zależnych czy wydatki na aktywa finansowe.

• Księgowość zarządcza i automatyzacja – wdrożenie cyklicznych raportów przepływów pieniężnych (np. miesięcznych) zintegrowanych z systemami księgowymi i narzędziami BI w ramach cyfrowej księgowości, bez ręcznego liczenia w arkuszach.

• Wsparcie w rozmowach z bankami i inwestorami – przygotowanie spójnego cash flow w pakiecie ze sprawozdaniem finansowym, scenariuszami finansowania i materiałami dla kredytodawców, opierając się na danych z nowoczesnej księgowości dla spółek.

• Szkolenia finansowe – warsztaty z czytania i tworzenia rachunku przepływów pieniężnych (w tym metodą pośrednią), interpretacji przepływów pieniężnych netto oraz łączenia cash flow z decyzjami operacyjnymi.

FAQ – najczęstsze pytania o rachunek przepływów pieniężnych

Czym różni się rachunek przepływów pieniężnych od rachunku zysków i strat?

Rachunek zysków i strat pokazuje przychody i koszty według zasady memoriału – ujmuje je w momencie powstania, a nie zapłaty. Natomiast rachunek przepływów pieniężnych prezentuje wyłącznie rzeczywiste przepływy pieniężne, czyli wpływy i wydatki gotówkowe. Przykładowo: sprzedaż na kredyt z odroczonym terminem płatności zwiększa zysk w RZiS, ale nie powoduje wpływu gotówki w rachunku przepływów. Z kolei zakup środka trwałego nie jest kosztem w rachunku zysków i strat w momencie zapłaty faktury, ale jest wydatkiem w rachunku przepływów pieniężnych. Podobnie, amortyzacja wartości niematerialnych pojawia się jako koszt w RZiS, ale ma niepieniężny charakter i nie wpływa na przepływy.

Czy mała firma, która nie ma obowiązku badania sprawozdania finansowego, powinna robić cash flow?

Zdecydowanie tak – mimo braku obowiązku ustawowego sporządzanie przynajmniej uproszczonego rachunku przepływów pieniężnych jest dobrą praktyką zarządczą. Pomaga to uniknąć sytuacji „zysk jest na papierze, ale nie ma pieniędzy na koncie”, wspiera decyzje o inwestycjach i wypłatach dla właścicieli, a także ułatwia rozmowy z bankiem o finansowaniu. Nawet proste śledzenie środków pieniężnych z działalności operacyjnej co miesiąc daje właścicielowi lepszy obraz sytuacji niż sam wynik finansowy.

Jak często warto przygotowywać rachunek przepływów pieniężnych w praktyce MŚP?

Formalne sprawozdanie finansowe sporządza się zwykle raz do roku (na koniec okresu obrotowego), ale z perspektywy zarządczej warto mieć raport przepływów pieniężnych co najmniej raz w miesiącu. W branżach o dużej sezonowości – nawet tygodniowo. Comiesięczny cash flow pozwala szybko wykrywać zatory płatnicze, planować płatności podatków i ZUS, a także lepiej negocjować z dostawcami i bankami. Value Finance pomaga w pełnej automatyzacji takich cyklicznych raportów.

Czy dodatnie przepływy pieniężne netto zawsze oznaczają dobrą kondycję firmy?

Nie zawsze. Kluczowe jest, z jakiej działalności pochodzą przepływy pieniężne netto. Dodatnie przepływy z działalności finansowej przy ujemnych przepływach operacyjnych mogą oznaczać, że firma „łata” bieżącą działalność nowymi kredytami – to ryzykowna sytuacja. Natomiast ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej przy stabilnie dodatnich przepływach operacyjnych zwykle świadczą o rozwoju przedsiębiorstwa i zwiększaniu majątku.

Jakie dane są potrzebne, aby przygotować rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią?

Potrzebne są przede wszystkim: bilans otwarcia i zamknięcia danego okresu (w tym pozycje aktywów bilansu i pasywów bilansu), rachunek zysków i strat, szczegółowe informacje o amortyzacji, rezerwach, korekty z tytułu różnic kursowych oraz dane o transakcjach inwestycyjnych i finansowych. W praktyce MŚP konieczne bywa przejrzenie zapisów księgowych, aby poprawnie rozdzielić zdarzenia na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową – w czym może pomóc zewnętrzny CFO z Value Finance, który na co dzień pracuje zarówno ze spółkami handlowymi, jak i firmami produkcyjnymi czy podmiotami inwestującymi w nieruchomości.